«Черкизово» готовит SPO на $300 млн

Печать

«Черкизово» готовит SPO на $300 млн

Группа «Черкизово», один из крупнейших российских производителей мяса, весной рассчитывает привлечь более $300 млн в ходе SPO на Московской бирже. Средства пойдут на погашение долга и приобретение активов. Free-float компании увеличится в несколько раз, что должно вернуть интерес инвесторов, ослабевший после делистинга компании с Лондонской биржи.


ПАО «Группа "Черкизово"» сообщило во вторник о планах провести SPO на Московской бирже. На первом его этапе часть акций (их точное количество определится в процессе формирования книги заявок) продаст MB Capital Europe Ltd семьи основателя группы Игоря Бабаева (владеет 82,52% компании). Еще 6,63% бумаг реализует ООО «АПК "Михайловский"» — дочерняя структура «Черкизово». Далее «Черкизово» проведет допэмиссию (ее объем не раскрывается). Все новые акции будут выкуплены основным акционером по цене SPO, уточнил представитель компании. От продажи акций АПК «Михайловский» и допэмиссии «Черкизово» планирует получить примерно $150 млн, или 8,6 млрд руб. (по курсу ЦБ на 3 апреля).


Сейчас уставный капитал «Черкизово» разделен на 43,96 млн акций. В понедельник на закрытии торгов их цена была 1,2 тыс. руб. за бумагу. Таким образом, пакет АПК «Михайловский» стоил 3,5 млрд руб. Следовательно, от допэмиссии компания должна получить 5,1 млрд руб., выпустив 4,25 млн новых акций, или 9,66% от текущего уставного капитала. MB Capital, следует из релиза группы, продаст бумаг на большую сумму, чем принесут «Черкизово» проданные акции АПК «Михайловский» и допэмиссии. Значит, чтобы выручить 8,6 млрд руб., основной акционер должен продать около 16,3% своих акций. Получается, что всего в ходе SPO «Черкизово» продаст более 32,6% бумаг на 16,8 млрд руб. Похожие расчеты сделал начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко: по его данным, инвесторы получат более 30% акций «Черкизово» по цене 1,2–1,35 тыс. руб. за бумагу.


Завершить сделку «Черкизово» планирует в середине мая, сообщил представитель компании. Совместными координаторами и букраннерами размещения выступают Goldman Sachs, J. P. Morgan и Sberbank CIB. В компаниях не ответили на вопросы “Ъ”.


«Черкизово» — крупнейший в России производитель мяса птицы: в 2017 году группа выпустила 653,6 тыс. тонн продукции в живом весе. Также она занимает второе место после «Мираторга» по выпуску свинины (211,7 тыс. тонн).


В 2006 году компания «Черкизово» провела IPO на Лондонской и Московской биржах, продав 30,4% уставного капитала за $228,5 млн. Летом 2017 года семья Игоря Бабаева выкупила за 12 млрд руб. 21,05% группы у ее основного миноритария — Prosperity Capital Management. В феврале этого года группа завершила делистинг с Лондонской биржи.


SPO станет перезапуском «Черкизово» на публичных рынках акционерного капитала, отметила компания. Привлеченные в ходе размещения средства она планирует направить в том числе на погашение долга и потенциальные приобретения. В 2017 году чистый долг группы вырос на 32%, до 48,66 млрд руб., указано в отчетности «Черкизово». Это довольно значительный показатель даже на фоне высокой рентабельности (17% по EBITDA), считает господин Ващенко.


Основной акционер «Черкизово» обсуждал привлечение в капитал в качестве стратега группу «Русагро» Вадима Мошковича, говорил “Ъ” в марте один из инвестбанкиров. По его данным, «Русагро» могла получить около 25% акций «Черкизово», а SPO рассматривалось как альтернативный вариант. Представитель «Черкизово» эту информацию опровергает, в «Русагро» не комментируют слухи.


Старший аналитик BCS Global Markets Марат Ибрагимов полагает, что SPO «Черкизово» может быть интересно инвесторам, так как компания показала хорошие финансовые результаты в 2017 году: ее выручка выросла на 10%, до 90,5 млрд руб., чистая прибыль — на 202%, до 5,8 млрд руб., EBITDA — на 48,5%, до 15,3 млрд руб. В то же время, предупреждает эксперт, негативным остается международный фон, который продолжает давить на российский фондовый индекс. После завершения SPO и допэмиссии доля семьи Игоря Бабаева в «Черкизово» может снизиться до 71,8%. Пакет второго крупнейшего акционера, испанской Grupo Fuertes, сократится с 8,01% до 7,3%, free-float увеличится с 2,35% до почти 20%. Низкая ликвидность бумаг «Черкизово» ранее была одним из основных сдерживающих факторов для портфельных инвесторов, отмечает господин Ибрагимов.


Источник: kommersant.ru

08.04.2018
855
Напишите комментарий
Внимание! Чтобы принять участие в обсуждении требуется авторизоваться

Статьи партнеров

Сенаж из люцерны является ценным источником питательных веществ для молочного стада. Повышение качества кормов за счет увеличения показателя TTNDFD по...

86

TMR Online – это простой и удобный калькулятор для расчёта полносмешанных рационов. Он позволяет бесплатно составить рацион кормления для крупного рог...

281

Микотоксины в кормосмеси: следим за опасным уровнем для КРС 44% образцов имели превышение хотя бы одного из пяти типов микотоксинов среди 255 кормосмесей, исследованных...

366

Анализ на антиген ВД КРС позволяет выявить персистентно-инфицированных животных, из-за которых вирус не уходит из стада, и приводит к дальнейшему заражению здоровых особей и их г...

399

Ветеринарный консультант лаборатории ЯРВЕТ поможет вам правильно выбрать животных, материал и время для исследования перед анализом, и окажет помощь в интерпретации результатов п...

440

Что такое de novo жирные кислоты, почему они важны для потребителей молочных продуктов и как они влияют на общую концентрацию молочного жира? Ниже пре...

473

Что такое de novo жирные кислоты, почему они важны для потребителей молочных продуктов и как они влияют на общую концентрацию молочного жира? Ниже пре...

570

Холин помогает коровам мобилизовать и переработать всплеск СЖК, возникающий после отела, снижая тяжесть жировой болезни печени (стеатоз). Холи...

670

Приходите познакомиться лично и получить консультацию специалистов Лаборатории ЯРВЕТ.

673

Лаборатория ЯРВЕТ представляет простой онлайн калькулятор для расчёта полносмешанных рационов

942

Статьи о скотоводстве

Работа стадного быка сезонная, но производитель должен обеспечить хорошее содержание быка в межсезонье, чтобы максимально соответствовать поставленным...

29.01.2024
82

Бесплодие коров и связанные с ним болезни репродуктивной системы являются серьезной проблемой, снижающей продуктивность молочного производства. Потери...

11.01.2024
61

Воспроизводство коров является важным процессом в животноводстве, так как позволяет поддерживать численность стада и получать молоко и мясо. Однако ин...

11.01.2024
110

На продуктивное долголетие коров, кроме кормления и содержания, влияют еще такие факторы как порода, генотип, селекция и т.д.

11.01.2024
59

Иммунная система молодняка на раннем этапе жизни зависит от антител, которые они получают из молозива. После отъема телята сталкиваются с необходимост...

31.10.2023
226

Выявление течки коров в больших стадах. Самая высокая плодовитость наблюдается, когда коров разводят в течение последних 10 часов стояния или в течени...

22.08.2023
1389

Хромота является серьезной проблемой благополучия молочного скота, вызывая боль, снижение выработки молока, сокращение продолжительности жизни и сниже...

22.08.2023
811

Копыта выполняют множество функций, в том числе поддерживают вес животного, рассеивают энергетическое воздействие при ударе копыт о землю или поверхно...

22.08.2023
817

Оптимальная программа bTB позволяет быстро принимать санитарные решения для ускорения тестирования и выбраковки и помогает свести к минимуму продолжит...

25.07.2023
1104