«Черкизово» готовит SPO на $300 млн

Печать

«Черкизово» готовит SPO на $300 млн

Группа «Черкизово», один из крупнейших российских производителей мяса, весной рассчитывает привлечь более $300 млн в ходе SPO на Московской бирже. Средства пойдут на погашение долга и приобретение активов. Free-float компании увеличится в несколько раз, что должно вернуть интерес инвесторов, ослабевший после делистинга компании с Лондонской биржи.


ПАО «Группа "Черкизово"» сообщило во вторник о планах провести SPO на Московской бирже. На первом его этапе часть акций (их точное количество определится в процессе формирования книги заявок) продаст MB Capital Europe Ltd семьи основателя группы Игоря Бабаева (владеет 82,52% компании). Еще 6,63% бумаг реализует ООО «АПК "Михайловский"» — дочерняя структура «Черкизово». Далее «Черкизово» проведет допэмиссию (ее объем не раскрывается). Все новые акции будут выкуплены основным акционером по цене SPO, уточнил представитель компании. От продажи акций АПК «Михайловский» и допэмиссии «Черкизово» планирует получить примерно $150 млн, или 8,6 млрд руб. (по курсу ЦБ на 3 апреля).


Сейчас уставный капитал «Черкизово» разделен на 43,96 млн акций. В понедельник на закрытии торгов их цена была 1,2 тыс. руб. за бумагу. Таким образом, пакет АПК «Михайловский» стоил 3,5 млрд руб. Следовательно, от допэмиссии компания должна получить 5,1 млрд руб., выпустив 4,25 млн новых акций, или 9,66% от текущего уставного капитала. MB Capital, следует из релиза группы, продаст бумаг на большую сумму, чем принесут «Черкизово» проданные акции АПК «Михайловский» и допэмиссии. Значит, чтобы выручить 8,6 млрд руб., основной акционер должен продать около 16,3% своих акций. Получается, что всего в ходе SPO «Черкизово» продаст более 32,6% бумаг на 16,8 млрд руб. Похожие расчеты сделал начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко: по его данным, инвесторы получат более 30% акций «Черкизово» по цене 1,2–1,35 тыс. руб. за бумагу.


Завершить сделку «Черкизово» планирует в середине мая, сообщил представитель компании. Совместными координаторами и букраннерами размещения выступают Goldman Sachs, J. P. Morgan и Sberbank CIB. В компаниях не ответили на вопросы “Ъ”.


«Черкизово» — крупнейший в России производитель мяса птицы: в 2017 году группа выпустила 653,6 тыс. тонн продукции в живом весе. Также она занимает второе место после «Мираторга» по выпуску свинины (211,7 тыс. тонн).


В 2006 году компания «Черкизово» провела IPO на Лондонской и Московской биржах, продав 30,4% уставного капитала за $228,5 млн. Летом 2017 года семья Игоря Бабаева выкупила за 12 млрд руб. 21,05% группы у ее основного миноритария — Prosperity Capital Management. В феврале этого года группа завершила делистинг с Лондонской биржи.


SPO станет перезапуском «Черкизово» на публичных рынках акционерного капитала, отметила компания. Привлеченные в ходе размещения средства она планирует направить в том числе на погашение долга и потенциальные приобретения. В 2017 году чистый долг группы вырос на 32%, до 48,66 млрд руб., указано в отчетности «Черкизово». Это довольно значительный показатель даже на фоне высокой рентабельности (17% по EBITDA), считает господин Ващенко.


Основной акционер «Черкизово» обсуждал привлечение в капитал в качестве стратега группу «Русагро» Вадима Мошковича, говорил “Ъ” в марте один из инвестбанкиров. По его данным, «Русагро» могла получить около 25% акций «Черкизово», а SPO рассматривалось как альтернативный вариант. Представитель «Черкизово» эту информацию опровергает, в «Русагро» не комментируют слухи.


Старший аналитик BCS Global Markets Марат Ибрагимов полагает, что SPO «Черкизово» может быть интересно инвесторам, так как компания показала хорошие финансовые результаты в 2017 году: ее выручка выросла на 10%, до 90,5 млрд руб., чистая прибыль — на 202%, до 5,8 млрд руб., EBITDA — на 48,5%, до 15,3 млрд руб. В то же время, предупреждает эксперт, негативным остается международный фон, который продолжает давить на российский фондовый индекс. После завершения SPO и допэмиссии доля семьи Игоря Бабаева в «Черкизово» может снизиться до 71,8%. Пакет второго крупнейшего акционера, испанской Grupo Fuertes, сократится с 8,01% до 7,3%, free-float увеличится с 2,35% до почти 20%. Низкая ликвидность бумаг «Черкизово» ранее была одним из основных сдерживающих факторов для портфельных инвесторов, отмечает господин Ибрагимов.


Источник: kommersant.ru

08.04.2018
658
Напишите комментарий
Внимание! Чтобы принять участие в обсуждении требуется авторизоваться

Статьи партнеров

Защищенный метионин может стать действенным средством для улучшения здоровья коров и их продуктивности. В данной статье представлен обзор метаболической роли этой аминокислоты, п...

27.08.2021
285

Андреа Реммерсманн (Andrea Remmersmann), специалист отдела исследований и разработок компании Biochem (Германия) Бесспорно, живые дрожжи положительно влияют на микробиоту ...

26.07.2021
261

Д-р Бернхард Ландвер, старший специалист по кормлению компании Biochem Бетаин (триметиглицин) обычно используется в качестве альтернативного донора метильных групп для зам...

24.05.2021
24269

Начало лактации — сложный период в жизни высокопродуктивных коров: чтобы удовлетворить растущую потребность в энергии после отела, животные вынуждены мобилизовывать жир из собств...

18.04.2021
10350

Лиза Вайнер, Бастиан Хильдебренд, Компания Biochem, Германия Мастит — одна из самых распространенных болезней высокопродуктивных коров. При лечении этой патологии использу...

08.04.2021
11141

Таня Крегело (Dr. Tanja Krägeloh), доктор наук, продакт-менеджер отдела кормовых добавок компании Biochem Выращивание здоровых телят и влияние на будущую продуктивность ж...

24.03.2021
13393

Майк Хинрих, компания Biochem, Германия Одна из основных проблем в кормопроизводстве — загрязнение растительного сырья (в поле или при хранении) плесневыми грибами и их мета...

23.03.2021
36193

Бернард Ландвер, руководитель отдела специалистов по кормлению Компания Biochem, Германия Начало лактации — сложный период в жизни высокопродуктивных коров. После отела их...

16.03.2021
14124

Маркос Зеноби, Жозе Сантос, Чарли Степлз, профессора Университет Флориды (Гейнсвилл, США) Кормление коровы перед отелом обязательно скажется на ее здоровье и продукти...

26.02.2021
16965

Даниэль Донинотти, эксперт по кормлению Компания Balchem, Италия Грамотное кормление коров в транзитный период позволит сохранить здоровье животных на протяжении всей лакт...

17.02.2021
18262

Стефано ВАНДОНИ, руководитель отдела технического обслуживания жвачных Корпорация Balchem, Италия В молочном скотоводстве тепловым стрессом называют состояние, когда при п...

08.02.2021
19567

Статьи о скотоводстве

Содержание: * Сбалансированность рациона. * Забота о здоровье. * Создание оптимальных условий содержания. Как повысить удой молока? Этот вопрос волнует не только владельц...

02.12.2021
128

В работе ветеринарного врача большое время тратится на профилактику и лечение телят молочного периода, зачастую вижу безрезультатность усилий использования ветеринарных препарато...

30.11.2021
256

Это впечатление обманчиво или коровы действительно находятся в охоте все более короткие периоды времени? Этот вопрос часто обсуждают молочные фермеры и часто задают их, когда реч...

19.11.2021
767

Ужесточение закона об удобрениях и охране окружающей среды увеличивает давление на молочные фермы, требующия уменьшения выведения азота и повышения эффективности использования аз...

11.11.2021
1282

Производство пшеничной барды Помимо заводов по производству спиртных напитков, за последние несколько десятилетий появились крупные заводы по производству биоэтанола. В Герман...

31.10.2021
1871

На болезни копыт влияет упитанность животных. Высокопродуктивные коровы с хорошей фертильностью и максимально долгой продолжительностью жизни — это желание может стать реальность...

21.10.2021
2423

Однолетние травяные смеси во многих регионах играют большую роль в основном полевом кормопроизводстве, чем в странах ЕС, где из-за низкой урожайности эти культуры не могут конкур...

11.10.2021
2894

Если запасов кормов мало, может быть интересно подумать о зерновых как о кормовых культурах. Особый интерес представляет цельнозерновой силос или зерносенаж (GPS). В принципе,...

30.09.2021
3493

На рынке представлен большой выбор разных химических и биологических консервантов для силоса. При выборе подходящего для конкретной ситуации необходимо учитывать специфическое де...

20.09.2021
3761